本报记者任威夏欣上海报道
近日，人社部等五部门联合印发《个人养老金实施办法》（以下简称“《办法》”），对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出具体规定。
同日，证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称“《暂行规定》”），确定了基金管理人开展个人养老金投资基金业务的原则和要求及相关产品标准要求。
华夏基金相关人士对《中国经营报》记者表示，截至年底，我国基金投资者超过7亿人，与十年前相比增加了17倍。在养老金管理方面，公募基金是最契合养老金运营要求的财富管理机构，可以充分发挥养老金的长期资金属性和权益投资的显著优势，也可以为养老金资产配置提供丰富的底层产品和工具。
个人所得税递延优惠
据悉，个人养老金制度是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。
“简单而言，国家给予所得税优惠支持，鼓励个人为养老进行自我储备养老金政策。参加的条件比较清楚和简单，只要参加了城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险就可以参加个人养老金制度。”华夏基金相关人士指出，参加的方式有两种：一是通过单位进行预扣缴，并办理税前扣除。二是通过个人所得税APP，采取类似目前赡养老人、大病医疗支出等个税专项附加扣除的方式，进行申报实现税前扣除。
“投资阶段的投资收益不征收个人所得税，但是在领取环节，领取的个人养老金单独按照3%缴纳个人所得税。值得注意的是，这已经是个人所得税的最低档税率，和之前税延商业养老保险试点阶段7.5%的税率相比下降不少。”上述人士指出。
《办法》指出，个人养老金可投资的产品，包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品类别。个人养老金产品可以分为三类：一是保障类，主要是商业养老保险产品；二是储蓄类，主要是养老专项储蓄等；三是投资类，包括理财产品和公募基金。
普益标准研究员张楚惠认为，相对其他资管产品，银行理财产品的优势在于风险较低、收益相对稳定、门槛较低三方面。
“风险方面，从目前已发行的养老理财产品来看，多数理财产品为R2（中低风险）等级的固收类产品，契合养老理财客群较为保守的风险偏好；收益方面，已发行的养老理财产品采取多重风险保障机制，例如设立养老理财产品收益平滑基金、设置养老风险准备金和计提减值备注等，最大限度地保障投资安全，收益较为稳健；门槛方面，目前发行的养老理财产品1元起投，不收取认购费和申购费，管理费、托管费和赎回费也较低，相对其他资管产品更具普惠性。”张楚惠说。
对投资者较为