★每日债市参考(12.18)
【今日关注】
1、周二，人民银行发行2007年第136期1年期央行票据，发行量200亿，发行量较上周增加3成。
2、周二，进出口银行发行2007第15期3年期固息金融债，发行量140亿。
【市场评述】
银行间现券市场——短期债券交投活跃
周一，二级市场内短期品种成交活跃。当日，在充裕的市场资金支撑下，短期债券交投活跃，成交利率有所下行。特别是短期的国债品种，因其的利率接近与同期限的金融债，更受到市场机构的追捧。另一方面，受到上周两只长债发行利率的影响，国债和金融债的走势相背，长期国债依然走高，而金融债则相应走低。
交易所国债市场——中期国债表现抢眼
周一，交易所国债指数以110.145点开盘，尾盘报收于110.15点，微幅收阳。全天市场共成交2.5亿。从成交各券来看，中期债券表现抢眼。其中，剩余期限为4.4年的02国债成交量达到1.54亿。当日市场活跃可能是因为市场资金走宽所致。
银行间资金市场——利率平稳回落
周一，在年内无大型新股上市的预期下，资金面明显宽裕，一个月以内的各期限资金回购利率均有所回落。全天银行间质押式回购和拆借两市场共计成交3365.5亿元，交易量较上日增加853亿元。预计后市资金供应仍将保持充裕。
利率互换市场——成交清淡
周一，资金面走宽，使得市场报价小幅下调。年底将至，市场各机构交易意愿较弱，导致国内互换市场清淡，市场处于有价无市的状态中。
【后势预测】
预计一年期央票招标收益率仍将持平在3.9933%。二级市场内，随着资金面的走宽，预计短期债券的交投仍会保持相对活跃。
国债期限结构
剩余年限 1年 2年 3年 4年 5年 6年 7年
20070104 2.14 2.32 2.45 2.55 2.63 2.77 2.87
20071217 3.62 3.94 4.03 4.1 4.16 4.2 4.3
金融债期限结构
剩余年限 0.25年0.5年 1年 2年 3年 4年 5年
20070104 2.58 2.75 2.82 2.92 3.01 3.08 3.14
20071217 3.45 3.66 4.03 4.3 4.47 4.62 4.71
【人民币市场行情】
银行间市场回购交易行情
品种
R001
R007
R014 R021
R1M
加权平均利率 1.9088
3.1813
4.7961 4.1367
4.2228
银行间市场拆借交易行情
品种
IBO001
IBO007
IBO014
IBO021
IBO1M
加权平均利率 1.91
3.21 4.833
-
-
上海银行间同业拆放利率
品种
0/N
1W
2W
1M 3M
6M
9M
1Y
SHIBOR 1.903
3.2059
4.806
4.347
4.3473
4.379
4.4312
4.4927
上海证券交易所主要国债交易行情
品种
剩余年限 收盘净价涨跌值收益率
04国债03 1.44 101.06
0.07
3.5804
03国债01 2.28
97.35
-0.43
3.9515
04国债04 3.54 101.55
0.12
4.3844
04国债07 3.79 101.1
0.1
4.3717
03国债08 5.85
90.89
0.04
4.8696
03国债03 15.44
84.5
0.4
4.8431
上海证券交易所回购交易行情
品种
R001 R007 R014 R028 R091
收盘利率 - - - - -
主要指数变化情况
品种
指数 涨跌幅 涨跌值
上证国债指数
110.15
0.03
0.035
上证综合指数
4876.761 -2.62 -131.15
深证成份指数 16118.97 -2.21 -364.53