最近个人养老金账户的新闻很多，而且关系到每一个人，所以最近几期我们尽量简单地介绍一下相关的信息，让大家有所了解。今天先来说说这个所谓的个人养老金到底是什么？这就相当于国家在传统的退休金、养老保险、企业年金等常规的养老保障之外，又给你开辟一个渠道，让你自己存一部分钱作为以后的养老金，但是国家针对你存的这笔养老钱，匹配一定的优惠政策。比如你可以用它来投资一些金融产品，而这些产品比市面上的同类型产品风险更低、收益更高、更合乎养老特点等，具体可以投资的产品和特点我们后面再来详细介绍。同时针对你存的这笔钱国家还可以相应的给你免税，目前免税的额度上限是每年元，就是说如果你每年的收入达到了缴纳个人所得税的标准，那么可以存元到个人养老金里去，就可以把计算个人所得税的基数降低，少缴一部分个税。当然日后把这笔钱提出来的时候还是要补交3%的，只是比例已经低很多了。既能投资相对好的金融产品，又能免税，何乐而不为呢？前提是你的收入要够多，平均每个月除了正常的生活开销，还能剩余至少元。你愿意存个人养老金么？下面我们谈谈个人养老金账户怎么设、资金怎么投。
假如你每月收入元以上请一定交.超过部分全部交直至交满。
原因是：个人所得税起征点，个人养老金缴费每年上限是，我以收入为例说明。假如你不交，多出来的每月收入元要交个人所得税20%，也就是元交税，白白损失，交到养老金账户，这20%个人所得税不交，直到你拿出来时候交3%。然后你这笔钱放在账户里，可以储蓄，可以理财，可以买基金。而且获得增值不用交税，只有一个缺点就是不到年龄不能拿出来。同样这，你存银行，因为所得税年底变成，你存三年，五年，十年，你的利息部分还要被征税，但是你存养老金，还是原来银行，还是一样的存款，还是，而且获得利息不用交税。同理用于其他风险大的投资也是一样，亏钱一样亏，盈利不交税。你看合算不？假如你买一份基金，n年后，涨了三倍，获利0你用养老金账户买，不交税，但是你用其他账户买，要交各种税，其中所得税就是20%立马损失。
同时养老金属于长期沉淀资金，而且源源不断的活水来，最主要可以克服你躁动的心，强制储备资金用来养老。
收入低于的，只能享受到后面几项福利，相对吃点亏，但是越是穷人，越是要改变思维，我建议根据个人准备长期储蓄部分，腾挪到养老金账户中。
1、个人养老金的优势：
（1）税收优惠。这应该是我们投资个人养老金的最大驱动力。税收优惠可以从两个方面理解，一是投资个人养老金只在领取时缴纳3%的税收，低于部分人的个人所得税税率。二是如果你处于税率等级的边缘，通过投资个人养老金，会使得你的纳税等级下滑。
（2）费率更低。当前入围个人养老金名录的基金，增设Y类份额，管理费率和托管费率约为A类份额的一半。
（3）强制储蓄。不少朋友都表示自己是月月光，有了个人养老金账户，每月存块钱，比银行定期都好用。
（4）投资品种风险低。纳入个人养老金投资名单的基金都是经过银保监等部门的层层审核，投资风格稳健，基金经理的道德风险也会压缩到最低。（一旦出现老鼠仓等行为，基金公司和基金经理受到的处罚和舆论谴责都将远高于其他基金）
2、个人养老金的劣势：
（1）封闭期长。根据当前政策，正常情况下，普通人只有在退休时才可以领取个人养老金，封闭期长达数年甚至数十年。（个人养老金系列1——个人养老金是个啥？随着《个人养老金实施办法》的印发，个人养老金业务的落地渐行渐近，作为一项与我们息息相关的投资方式
（2）可选品种有限。个人养老金只能投资于纳入个人养老金名录的基金，首批基金仅40只，且以FOF基金为主，投资风格稳健，或许不能满足激进投资者的需要。
（3）不确定性因素较多。长达数年甚至数十年的封闭期中，我们会经历很多个股市的牛熊，也会经历很多个人生的牛熊，在这无数牛熊中，个人养老金账户中的资金都如同镜花水月一般，可望不可用。
3、税率等级越高，基金收益率越高，越应该投资个人养老金账户。
每个人的经济情况不同，风险偏好不同，流动性偏好不同，也不同。唯一共性的因素可能就是大家都要纳税。
税率等级不同，个人养老金账户带来的超额收益也不相同。基本规律就是纳税等级越高，投资个人养老金的超额收益就越高。基金的投资收益率越高，投资个人养老金的超额收益就越高。（超额收益为个人养老金账户收益和普通账户收益的差值）
个人应纳税额的计算公式为：
个人应纳税额=(个人综合收入-“五险一金”-扣除数)适用税率-速算扣除数
为方便说明，我们将括号内的计算结果称为税前收入，一般为个人综合收入减去五险一金及其他扣除数，如果你是普通打工人，仅有工资收入，那税后收入就是“工资-五险一金-0”（起征点，一年0）
假设我们的收入区间为2，税前收入为9-200，适用的个人所得税税率为10%，优惠税率为3%，距离退休还有38年。
如果我们今年投资于个人养老金账户元，年化收益率为6.13%（沪深指数成立以来的年化收益率），则38年后的税后收益为.65=*（1+6.13%）^38*(1-3%)。
如果我们从工资收入中拿出元投入普通账户，年化收益率同样为6.13%，则38年后的收益为.83=*（1-10%）*（1+6.13%）^38。相比于投资个人养老金账户，少了.82，按照2.58%的通货膨胀率折现到今年，约为.7。（2.58%是5年至年CPI的平均值）
如果我们每年都投资于个人养老金账户元，年化收益率为6.13%，则38年后的税后收益为.73。如果我们每年都投资于普通账户元，则38年后的税后收益为1,,.53，二者相差.2，折现到今年约为.2。
如果我们将年化收益率调整为7.31%（成立最早的沪深指数基金（）的年化收益率），则持续投资38年，个人养老金账户的收益将比普通账户多出.24，折现到今年为.62。其他税率等级的收益差值如表格所示，请大家自行参考
（纵向观察不同收入区间的群体，投资个人养老金账户和自行投资差值的现值）
再假设个人养老金账户的基金费率相比普通账户的基金费率低0.5%，即在其他条件不变的情况下，个人养老金账户的投资收益率会比普通账户高出0.5%。按照7.31%的年化收益率持续投资38年，个人养老金账户的到期收益将会比普通账户的到期收益高出.52元，折现到今年约为.61元。
所以，如果现在给你.61元，要求你在之后的38年，每年在个人养老金账户投资元，直至38年后退休才可以取出，你愿不愿意呢？
如果你的收入区间为3，那么问问自己，如果给你.66元，要求你在之后的38年，每年在个人养老金账户投资元，直至38年后退休才可以取出，你愿不愿意呢？
4、总结
（1）以上计算都是基于当前数据，存在诸多假设，不能代表之后收益，仅供参考。
（2）收入越高，投资个人养老金账户的超额收益就越大；未来股市的行情越好，投资个人养老金账户的超额收益就越大。
（3）如果你不担心资金的流动性和未来的不确定性，个人养老金账户是一个很好的投资选择。
（4）基金费率看似微不足道，但在长期复利中，依然会产生巨大的影响，大家之后投资基金要务必重视
